Zakat on land for development

Zakat on land for development

Zakat on land for development

Question

Is Zakat necessary on a land which I have purchased in the UK with the intention of developing the land via building offices and selling them thereafter?

بسم الله الرحمن الرحیم

Answer

Zakat is necessary on land that is bought with the intention of resale, and this includes intention of sale after development.

قال القدوري في المختصر (ص ٥٧): الزكاة واجبة في عروض التجارة كائنة ما كانت، انتهى. وقال في الأصل (٢/٩٧): قلت: أرأيت الرجل التاجر يشتري الدار ليسكنها أو العبد والخادم ليخدمه أو يسلمه في الغلة أو الدابة ليركبها أو الطعام رزقا لأهله أو الثياب كسوة لأهله أو المتاع ليتجمل به في بيته أو الآنية يتجمل بها الرجل في بيته وقيمة كل واحد ما ذكرت لك ألف أو أكثر فحال عليه الحول أيزكيه مع ماله؟ قال: لا. قلت: ولم؟ قال: لأن هذا مال ليس للتجارة شيء منه. وقال محمد: حدثنا أبو حنيفة عن حماد عن إبراهيم أنه قال: ليس في شيء من العروض والجوهر واللؤلؤ زكاة إلا ما كان للتجارة، انتهى مختصرا۔

Allah knows best

Yusuf Shabbir

23 Ramadan 1439 / 8 June 2018

Approved by: Mufti Shabbir Ahmed and Mufti Muhammad Tahir