AMEX Instalment Service Plan is not Ḥalāl
Question
Is the AMEX Instalment Plan service Ḥalāl? https://www.americanexpress.com/en-gb/benefits/plan-it/. You can pay in instalments but rather than interest, there is a fixed monthly fee rather than interest although the monthly fee is not far off the interest rate
بسم الله الرحمن الرحیم
Answer
The American Express Instalment Plan is not permissible. Just because it has a different name does not mean that it is not interest based. This is clearly evidenced from the fact that the monthly fee is proportionate to the money taken. For example, if someone takes out £1000 for a 12-month term under the Instalment Plan, the repayment will be £94.03 per month (£83.33 monthly plan amount, and £10.70 monthly fee). If there was no instalment plan, the repayment would be £95.59 per month (£83.33 monthly card amount, and £12.26 average monthly interest). Likewise, if someone takes out £2,000 for a 12-month term under the Instalment Plan, the repayment will be £188.07 per month (£166.67 monthly plan amount, and £21.40 monthly fee). If there was no instalment plan, the repayment would be £95.59 per month (£166.67 monthly card amount, and £24.52 average monthly interest). This clearly demonstrates that the Instalment Plan is merely another name for interest.
قال الله تعالى: أحل الله البيع وحرم الربا، الآية. وقال محمد في الأصل (٣/٢٢): وحدثنا أبو يوسف عن أبي حنيفة عن حماد عن إبراهيم أنه كان يكره كل قرض جر منفعة. وروى محمد في كتاب الآثار (٢/٦٤٧) وعبد الرزاق (١٤٦٥٩) عن إبراهيم قال: كل قرض جر منفعة فلا خير فيه. قال محمد: وبه نأخذ، وهو قول أبي حنيفة رحمه الله تعالى، انتهى. وروى ابن أبي شيبة (٢٠٦٩٠) عن إبراهيم قال: كل قرض جر منفعة فهو ربا. وروى (٢٠٦٩٢) عن ابن سيرين قال: أقرض رجل رجلا خمسمائة درهم واشترط عليه ظهر فرسه، فقال ابن مسعود: ما أصاب من ظهر فرسه فهو ربا. وعن فضالة بن عبيد صاحب النبي صلى الله عليه وسلم أنه قال: كل قرض جر منفعة فهو وجه من وجوه الربا، رواه البيهقي (١٠٩٣٣)، وهو موقوف في حكم المرفوع. وقال الكاساني في البدائع (٧/٣٩٥): والتحرز عن حقيقة الربا وعن شبهة الربا واجب، انتهى۔
Allah knows best
Yusuf Shabbir
17 Muḥarram 1448 / 3 July 2026
Approved by: Mufti Shabbir Ahmed and Mufti Muhammad Tahir
